Saber calcular el interés compuesto a mano te da algo más que un número: te da comprensión real de cómo crece tu dinero. En esta guía verás cómo hacer el cálculo manualmente, con Excel o Google Sheets, y cómo varía el resultado según la frecuencia de capitalización.
Capitalización anual (ejemplo: 5.000 € al 7% en 10 años)
Parámetros base: P = 5.000 €, r = 0,07, n = 10. Aplicamos la fórmula directamente:
El capital casi se duplica en 10 años. Año a año, el capital evoluciona así:
- Año 1: 5.350 € | Año 2: 5.725 € | Año 3: 6.125 € | Año 5: 7.013 €
- Año 6: 7.503 € | Año 7: 8.029 € | Año 9: 9.192 € | Año 10: 9.836 €
El incremento anual crece continuamente: en el año 1 ganas 350 €; en el año 10 ganas 644 €, sobre la misma tasa del 7%. Eso es el efecto compuesto en acción.
Capitalización mensual (ajustar r/12 y n×12)
Con capitalización mensual, los intereses se calculan y reinvierten cada mes. La fórmula adapta los parámetros:
La tasa mensual es 0,07 ÷ 12 = 0,5833% y el número de períodos es 10 × 12 = 120 meses. El resultado es 10.069 € frente a los 9.836 € de capitalización anual: 233 € más gracias únicamente a reinvertir mensualmente en lugar de anualmente.
Capitalización diaria
La diferencia entre capitalización mensual y diaria es de solo 34 € en este ejemplo. En la práctica, los fondos indexados y ETFs acumulativos reinvierten dividendos continuamente, lo que equivale a capitalización diaria, pero el impacto marginal sobre capitalización mensual es muy pequeño.
Cálculo con Excel: fórmula =P*(1+r)^n
Excel y Google Sheets tienen la función financiera VF() (o FV() en inglés) para el valor futuro:
Capitalización anual sin aportaciones:
=VF(7%; 10; 0; -5000; 0) → 9.836 €
Con aportaciones mensuales de 100 €:
=VF(7%/12; 10*12; -100; -5000; 0) → 27.308 €
El capital inicial va en negativo (es dinero que "sale" de tu bolsillo). El resultado positivo es el dinero "recibido" al final. También puedes usar la fórmula directa =5000*(1+7%)^10 para el cálculo básico.
Comparativa de frecuencias de capitalización
Mismos parámetros (5.000 €, 7%, 10 años) con distintas frecuencias de capitalización:
| Frecuencia | Períodos/año | Valor futuro | Extra vs anual |
|---|---|---|---|
| Anual | 1 | 9.836 € | — |
| Semestral | 2 | 9.971 € | +135 € |
| Trimestral | 4 | 10.038 € | +202 € |
| Mensual | 12 | 10.069 € | +233 € |
| Diaria | 365 | 10.103 € | +267 € |
La mayor ganancia marginal se obtiene al pasar de capitalización anual a mensual. A partir de ahí, los rendimientos adicionales son decrecientes y prácticamente insignificantes en términos económicos reales.